Los futuros de criptomonedas no tributan igual que la compraventa al contado (spot). El error más común es pensar que solo pagas impuestos cuando vendes por euros, cuando en realidad Hacienda considera hecho imponible la permuta entre criptos y la liquidación de contratos de futuros, generando una ganancia o pérdida patrimonial que debes declarar en el IRPF.
Según los datos de CoinGecko, el mercado de futuros de criptomonedas mueve cada día volúmenes que superan los 10.000 millones de dólares. Y esto no es una burbuja pasajera, es una tendencia que ha llegado para quedarse. Pero, ¿qué ocurre cuando el inversor medio se lanza a operar futuros sin tener ni idea de cómo declararlos? Pues que llega la carta de Hacienda y empiezan los sudores fríos.
He visto decenas de casos en mi despacho. Desde el chaval que pensaba que como no había sacado el dinero a su cuenta corriente no tenía que declarar nada, hasta el que creía que los futuros eran como trading de spot pero con palanca. Todos acabaron con la misma cara de póquer cuando les expliqué lo que realmente pasaba.
Error 1: Confundir futuros con spot y sus consecuencias fiscales
El error número uno, el más gordo, el que te puede costar un disgusto con la AEAT, es no entender que la fiscalidad de los futuros no es la misma que la del spot. Cuando compras y vendes cripto al contado, el hecho imponible es la permuta: cambiar Bitcoin por Ethereum, o cripto por euros. Con los futuros, la cosa se complica.
Imagina que abres un contrato de futuros largos de Bitcoin. Cuando lo abres, no hay hecho imponible. Pero cuando cierras la posición, ya sea con beneficio o pérdida, estás realizando una permuta. Y eso, amigo mío, es ganancia o pérdida patrimonial. Ojo: también se considera permuta cuando el contrato vence y se liquida. Mucha gente se piensa que como no han "tocado" el dinero, no pagan. Error.
Cada vez que cierras un contrato de futuros, aunque sea con pérdidas, estás generando un hecho imponible que debes registrar. La AEAT no entiende de "aún no he vendido".
Y luego está el tema del apalancamiento. La liquidación forzosa de una posición apalancada también es un hecho imponible. He visto a un chaval perder 3.000€ en una liquidación y pensar que como había perdido dinero, no tenía que declarar nada. Pero Hacienda te pide que declares esa pérdida para que puedas compensarla con ganancias futuras. Si no la declaras, te la pierdes. Y si no declaras las ganancias, te arriesgas a sanciones que pueden ser significativas.
Error 2: Ignorar que los futuros tributan en la base del ahorro
Otro fallo recurrente es pensar que los futuros tributan como renta del trabajo o como actividad económica. No, no y no. Las ganancias patrimoniales obtenidas con futuros de criptomonedas tributan en la base del ahorro del IRPF. Los tramos son los mismos que para cualquier otra ganancia patrimonial: 19% hasta 6.000€, 21% de 6.000 a 50.000€, 23% de 50.000 a 200.000€, 27% de 200.000 a 300.000€ y 28% a partir de 300.000€.
Pero aquí viene el lío. ¿Cómo calculas la ganancia? No es tan sencillo como en spot. Con futuros, tienes que tener en cuenta el valor del contrato en el momento de abrir y cerrar, las comisiones, el funding rate si operas en perpétuos... Un auténtico quebradero de cabeza.
Un cliente llegó con un Excel de 40 pestañas con operaciones de futuros perpétuos. Había ganado 12.000€ en neto, pero según sus cálculos, la ganancia fiscal era de 8.000€. Cuando revisamos las liquidaciones diarias de funding, resultó que había generado más de 20 operaciones diarias que eran hechos imponibles independientes. Al final, la ganancia fiscal real era de 15.000€, y se había olvidado de declarar 7.000€. Menos mal que lo pillamos a tiempo.
Para mí, este es el error más peligroso porque es fácil de cometer sin mala fe. El inversor no sabe que cada liquidación de funding, cada cierre parcial, cada rollover de contrato, es un hecho imponible. Y si no lo declaras, la AEAT puede considerar que hay ocultación de rentas, con el consiguiente riesgo de sanción.
Error 3: No entender la complejidad de los productos DeFi
Y luego está el mundo DeFi. Madre mía, qué campo de minas. Futuros sobre tokens DeFi, opciones, swaps perpetuos en protocolos descentralizados... La fiscalidad de DeFi está en zona gris. No hay un criterio fiscal claro de la AEAT para estas operaciones. Y esto es peligroso porque muchos inversores se lanzan a operar creyendo que como es DeFi, "no pasa nada" o "Hacienda no me va a pillar".
Permíteme ser claro: Hacienda cada vez tiene más herramientas para rastrear operaciones en blockchain. El Modelo 721, por ejemplo, obliga a declarar si tienes más de 50.000€ en criptomonedas en exchanges extranjeros a 31 de diciembre. Y aunque no aplique a DeFi directamente, la información fluye.
Según un informe de Chainalysis, el uso de protocolos DeFi ha crecido exponencialmente, y las autoridades fiscales están empezando a centrarse en ellos. No es cuestión de si te van a pillar, sino de cuándo.
El error aquí es pensar que "como es DeFi, no hay papel". Pues sí hay papel, y es el que tú generas con tus transacciones. Si operas futuros en un protocolo DeFi, cada vez que abres o cierras una posición, estás generando una transacción en blockchain que es rastreable. Y si no declaras las ganancias, te expones a sanciones.
Mi recomendación: si operas en DeFi, lleva un registro detallado de cada operación, con fecha, valor en EUR en el momento de la transacción, y el tipo de operación (apertura, cierre, liquidación, etc.). Y consulta con un asesor fiscal especializado, porque cada caso es un mundo. En Solcrip, podemos ayudarte con la gestión fiscal de tus operaciones DeFi.
La alternativa: organizarse antes de que sea tarde
¿Y qué hago entonces? Pues lo primero, no agobiarte. Pero sí ponerte las pilas. La clave está en la trazabilidad. Necesitas un registro de todas tus operaciones, desde que abres el contrato hasta que lo cierras, incluyendo liquidaciones parciales, funding rates, comisiones, etc.
Yo recomiendo a mis clientes que usen herramientas de seguimiento de cartera que automaticen parte del trabajo, pero que también revisen manualmente porque a veces los datos no son exactos. Y si el volumen es alto, lo mejor es externalizar la gestión fiscal a alguien que sepa de cripto. En Solcrip, ofrecemos servicios de contabilidad y trazabilidad para ayudarte a mantener tus operaciones en orden.
Porque, al final, Hacienda no te va a multar por tener futuros, sino por no declararlos correctamente. Y con un poco de organización, te ahorras un disgusto. En Solcrip, podemos ayudarte a empezar a organizar tus operaciones y a evitar problemas con la AEAT.
